전문가 칼럼 · 재고자산보험

재고자산보험, 성수기 재고까지 따라가는 한도 만들기

화재보험전문가 노영규 · 양심보험연구소게시 2026년 7월 28일

재고자산보험은 창고에 쌓인 상품·원자재·완제품의 손해를 보상하는 담보입니다. 다른 재물과 결정적으로 다른 점은 대상이 매일 바뀐다는 것입니다. 어제는 5억 원어치였다가 오늘은 12억 원어치가 되는 자산에 고정된 보험금액을 붙이면, 사고 시점이 언제냐에 따라 보상 결과가 완전히 달라집니다.

재고는 움직이는데 보험금액은 고정되어 있습니다

재고자산 담보는 통상 '창고 내 보관 중인 상품 일체'처럼 총괄적으로 기재하므로 품목이 바뀌는 것 자체는 문제가 되지 않습니다. 문제는 금액입니다. 보험가입금액은 계약 시점에 정해진 숫자로 고정되는데, 재고 총액은 명절·연말·프로모션 시즌에 평상시의 두세 배까지 뛰는 경우가 흔합니다. 재고가 정점일 때 사고가 나면 가입금액을 넘는 부분은 그대로 자기부담이 됩니다.

게다가 부족한 방향으로 어긋나면 일부보험이 되어 상법 제674조의 비례보상이 적용됩니다. 보험가액 대비 가입금액 비율만큼만 보상되므로, 가입금액 이하의 부분 손해에서도 감액이 발생합니다. 이를 피하는 방법은 크게 두 가지입니다. 연중 최고 재고 시점을 기준으로 한도를 잡는 방식과, 평상시 한도로 가입하되 특정 기간에 한도를 올리는 증액 조건을 미리 약정해 두는 방식입니다. 후자는 사전 통지 절차가 조건인 경우가 많아 실행 방법까지 확인해 두어야 합니다.

재고 변동이 상시적인 창고라면 신고 방식을 함께 검토할 수 있습니다. 계약 시점에는 예상 최고 재고를 기준으로 한도를 설정해 두고, 실제 보험료는 매월 또는 분기별로 신고한 재고 잔액을 기준으로 정산하는 구조입니다. 한도는 넉넉히 확보하면서 평상시 부담은 실제 보관량에 맞춰 조정할 수 있다는 점이 장점입니다. 다만 신고를 누락하거나 과소 신고하면 그 기간의 보상이 제한될 수 있으므로, 재고 마감 일정과 신고 일정을 묶어 관리하는 체계가 전제되어야 합니다.

재고자산의 '가액'을 무엇으로 볼 것인가

재고 손해가 발생했을 때 지급액은 판매가가 아니라 손해 발생 당시의 가액을 기준으로 산정하는 것이 원칙입니다. 손해보험은 실손보상을 원칙으로 하므로, 아직 실현되지 않은 판매 이익까지 보험금으로 지급하지는 않습니다. 통상 매입원가에 창고 반입까지의 부대비용을 더한 금액이 기준이 되고, 완제품이라면 제조원가가 기준이 됩니다.

따라서 가입 단계에서 장부상 재고 평가액과 실제 보관 물량이 벌어져 있지 않은지 확인해야 합니다. 위탁 판매분이나 반품 대기 물량처럼 소유권 귀속이 애매한 재고, 이미 매출로 인식했지만 아직 출고되지 않은 물량은 분쟁의 단골 소재입니다. 정기 실사 자료와 재고 수불부를 갖춰 두면 사고 이후 손해액 입증이 훨씬 수월해집니다. 반대로 자료가 없으면 담보가 있어도 금액에서 다투게 됩니다.

이동 중·타 창고 보관 중 재고까지 확인하세요

재고자산 담보는 보험증권에 적힌 특정 소재지에서 발생한 손해만 보상하는 것이 원칙입니다. 배송 차량에 실린 상태, 임시로 빌린 외부 창고에 보관 중인 물량, 협력사 공장에 나가 있는 원자재는 그 소재지가 증권에 없다면 보상 범위 밖일 수 있습니다. 물량이 몰리는 시기에 임시 창고를 쓰는 경우가 많은 물류 현장에서 특히 자주 생기는 공백입니다.

이 부분은 동산종합보험이나 적하·운송보험, 또는 재산종합보험의 임시 소재지 담보 조항으로 이어 붙일 수 있습니다. 어느 쪽을 쓰든 확인할 항목은 같습니다. 담보되는 소재지의 범위, 임시 보관 시 사전 통지 의무의 유무, 이동 중 위험의 포함 여부, 그리고 각 구간별 보상한도입니다. 재고가 창고 밖으로 나가는 순간부터 담보가 끊기는 구조인지 아닌지를 계약 전에 확인해 두어야 합니다.

손해액은 결국 평상시 서류로 증명됩니다

재고 손해 청구에서 가장 자주 벌어지는 상황은 담보는 인정되는데 금액에서 합의가 되지 않는 경우입니다. 화재로 창고가 전소되면 물건도 사라지고 그 안의 장부와 라벨도 함께 사라집니다. 남는 것은 사고 이전에 만들어 둔 자료뿐입니다. 재고 수불부, 정기 실사표, 매입 세금계산서와 거래명세서, 창고관리시스템(WMS)의 재고 스냅숏이 손해액을 뒷받침하는 기본 자료가 됩니다.

특히 중요한 것은 이 자료를 창고 밖에도 남겨 두는 일입니다. 서버와 백업본이 모두 같은 건물에 있으면 화재 한 번으로 증빙 체계 전체가 사라집니다. 클라우드 백업이나 외부 보관으로 이중화해 두고, 월 단위 재고 마감 자료를 별도로 보존하는 습관이 필요합니다. 여기에 적재 구역별 사진을 주기적으로 남겨 두면 어떤 품목이 어디에 얼마나 쌓여 있었는지를 보여 줄 수 있어 손해사정 과정이 훨씬 짧아집니다.